Реформа 1861 года вызвала быстрое развитие земельного рынка, которое пошло особенно бурно через несколько десятилетий после её начала. Важнейшим звеном пореформенной кредитной системы России стали ипотечные кредитные учреждения, представленные в первую очередь двумя государственными земельными банками — Крестьянским и Дворянским. Благодаря им был создан не существовавший ранее механизм взаимосвязи между собственником свободных денежных средств и получателем ипотечного кредита — рынок ипотечных облигаций.

Крестьянский банк

Крестьянский поземельный банк был образован по инициативе министра финансов Николая Бунге и начал реально функционировать с 1883 года. Ссуды выдавались на длительные сроки (от 24,5 до 36,5 года) и были строго целевыми — только для приобретения земли. Получателями кредитов могли стать сельские общины либо отдельные домохозяйства. Максимальный объём кредита для общины устанавливался в 125 рублей на душу мужского пола, отдельный домохозяин мог занять у банка до 500 рублей. Перед выдачей ссуды на приобретение земли обязательно заключался договор о её купле-продаже. Банк самостоятельно передавал деньги продавцам земли, чтобы предотвратить случаи отказа крестьянских общин или домохозяйств от приобретённых ими земельных участков. По ссудам взималось от 7,5 до 8,5% годовых в зависимости от размера ссуды. Просроченные платежи облагались пенями величиной в 6% годовых.

Передовая сельскохозяйственная техника конца XIX века

В 1883 году на европейской части Российской империи действовало 11 отделений Крестьянского поземельного банка. Во многом благодаря его деятельности частное крестьянское землевладение начало расти ещё до начала столыпинской реформы. Так, в 1877—1878 годах его удельный вес в совокупной площади обрабатываемых земель европейской части России составлял всего 1% (без учёта государственных земель — 2%), а в 1905 году этот показатель равнялся уже 6% (без учёта государственных земель — 10%). Но, несмотря на шестикратный рост, значение частного крестьянского землевладения было ещё невелико.

В период революции 1905—1907 годов Крестьянский банк препятствовал падению цен на землю, скупив у помещиков 2,7 млн десятин по 107 рублей за десятину. В августе 1906 года в распоряжение банка были переданы удельные земли и часть казённых земель для последующей их продажи крестьянам.

«Золотым веком» Крестьянского банка стал период столыпинской реформы (1906—1915). Банк выдавал льготные ссуды тем крестьянам, которые решительно порывали с общинным землевладением. Наиболее льготные условия кредитования покупки земли предоставлялись хуторянам: они получали ссуду в размере полной стоимости приобретаемого участка. Отрубники обязаны были вносить наличными 5% стоимости покупаемой земли. Для крестьянских товариществ ссуда банка составляла 80%, то есть доля необходимых собственных средств увеличивалась уже до 20%.

Таким образом, деятельность Крестьянского банка способствовала индивидуализации землевладения и развитию хозяйств фермерского типа, то есть стимулировала достижение главной цели столыпинской реформы. Всего в 1883—1915 годах с его помощью свыше 1 млн крестьянских дворов приобрели более 15,9 млн десятин земли (это больше территории современных Австрии, Швейцарии и Словении, вместе взятых). Общая сумма выданных кредитов превысила 1,35 млрд рублей.

Дворянский банк

Не такой значительной, как в случае с Крестьянским банком, но все же важной была деятельность Дворянского земельного банка. Он, конечно, не был благотворительным учреждением для разоряющихся помещиков, как иногда говорится, но его деятельность в значительной степени была связана с обслуживанием дворянских привилегий.

Известно, что после получения выкупных сумм за крестьянские наделы лишь небольшая часть помещиков сумела перевести свои имения на путь интенсивного рыночного предпринимательства. Большая часть дворянства руководствовалась полуфеодальными методами хозяйствования, используя труд и инвентарь временнообязанных крестьян, а после заключения выкупной сделки — кабальные условия аренды и отработки. Преобладающая часть помещиков постепенно разорялась и превращалась, по выражению Петра Столыпина, в «благородных нищих».

Но нельзя сказать, что Дворянский банк обслуживал только эту часть помещичьего сословия. Его услугами пользовались также дворяне, ставшие эффективными аграрными предпринимателями. Для них Дворянский банк был источником относительно дешёвого кредита, особенно в провинции, что было прогрессивной стороной его работы.

Дворянский земельный банк начал функционировать в 1885 году — со специальной целью восстановить «первенствующее место» дворянства в хозяйственной жизни России. На первых порах банк функционировал в великорусских губерниях, но с 1891 года распространил операции на Закавказье, а с 1894 года — на Украину, Белоруссию и Прибалтику. Основная деятельность банка состояла в выпуске «закладных листов», то есть ипотечных облигаций, которые реализовывались под залог земельной собственности исключительно потомственным дворянам. Величина ссуды достигала 75% от стоимости дворянского имения (в том числе обременённого долгами), а сроки погашения — 66,5 года.  Ссудный процент с самого начала был льготным и составлял 5,5% годовых. В 1899 году он был понижен до 4,5%, а в 1897 году — до 3,5%. Напомним, что ставка по кредитам Крестьянского банка в этот же период равнялись 7,5—8,5%. Просроченные платежи могли привести к продаже заложенного имения с молотка. Так, за первое десятилетие XX века было продано 431 имение несостоятельных должников. Но в целом благодаря поддержке правительства число дворянских банкротств оказалось невелико.

Расцвет деятельности Дворянского земельного банка пришёлся на 1885—1905 годы. В этот период общий объём его операций превысил 717 млн рублей, то есть 34,6% объёма земельных ссуд, выданных всеми ипотечными учреждениями России.

Революция 1905—1907 годов вызвала острый кризис в деятельности банка. Он стал отставать от конкурентов по объёму операций и вынужден был расширить круг своих клиентов: к 1 января 1917 года лишь шесть его заёмщиков из десяти оказались потомственными дворянами. Остальные представляли другие, недворянские сословия.

В связи с отменой частной собственности на землю Дворянский и Крестьянский земельные банки были упразднены декретом Совета Народных Комиссаров от 25 ноября (8 декабря) 1917 года.

Выводы (исторический и финансовый)

Деятельность Крестьянского банка способствовала индивидуализации землевладения и развитию хозяйств фермерского типа, то есть стимулировала достижение главной цели столыпинской реформы

После получения выкупных сумм за крестьянские наделы лишь небольшая часть помещиков сумела перевести свои имения на путь интенсивного рыночного предпринимательства. Большая часть дворянства постепенно превращалась в «благородных нищих»